近年來(lái)，非法期貨活動處于多(duō)發狀态，特别是以商品現貨的名義進行(xíng)非法期貨交易活動的場(chǎng)所屢禁不止，嚴重侵害了投資者的合法權益，損害了期貨市場(chǎng)的聲譽，在社會(huì)上(shàng)造成了不良影(yǐng)響。2017年上(shàng)半年，清理(lǐ)整頓各類交易場(chǎng)所部際聯席會(huì)議分别召開(kāi)第三次會(huì)議和(hé)“回頭看”工作(zuò)交流會(huì)，部署了相關規範地方交易場(chǎng)所的政策措施。同時(shí)，部分地區(qū)法院也陸續就相關非法期貨交易活動依法作(zuò)出判決，對投資者辨識非法期貨交易活動提供了現實參考，具有(yǒu)很(hěn)強的警示作(zuò)用。　 
　　以某電(diàn)子交易平台為(wèi)例。作(zuò)為(wèi)清理(lǐ)整頓後保留的交易場(chǎng)所，該平台以現貨為(wèi)依托，采用标準化合約競價電(diàn)子撮合、T+0、每日無負債結算(suàn)、杠杆、保證金、強制(zhì)平倉等交易方式，以收取手續費為(wèi)盈利模式。但(dàn)該平台總經理(lǐ)謝某、副總經理(lǐ)鄭某某和(hé)陳某某等相關涉案人(rén)員擅自發展所謂的“做(zuò)市商”，将該平台的木糖醇、液堿、甘油、雙氧水(shuǐ)、甲醛、草酸等部分交易品種和(hé)業務外包。這些(xiē)做(zuò)市商向下繼續發展代理(lǐ)商，他們共同通(tōng)過互聯網、微信、電(diàn)話(huà)等方式公開(kāi)營銷，利用該平台提供的後台數(shù)據，采用先提供“正确情報”，以小(xiǎo)額盈利誘導客戶加大(dà)投資，後提供虛假行(xíng)情信息，反向操縱價格的方式，緻使投資者大(dà)幅虧損。做(zuò)市商與該平台按照85%與15%的比例瓜分投資者虧損資金，做(zuò)市商将取得(de)的85%客戶虧損再在其與代理(lǐ)商之間(jiān)進行(xíng)瓜分。據統計(jì)，謝某、鄭某某、陳某某等人(rén)共同獲取非法利益合計(jì)人(rén)民币7972.32萬元。2015年11月，三人(rén)分别被人(rén)民法院以詐騙罪判處無期徒刑、有(yǒu)期徒刑十三年、有(yǒu)期徒刑七年，同時(shí)被處以相應罰金。
　　在已發生(shēng)或判決的案例中，不法分子往往以商品現貨交易為(wèi)幌子，誘導投資者參與非法期貨交易活動，造成投資者财産損失。投資者對此應保持高(gāo)度警惕，并特别注意以下兩點：一是商品現貨交易通(tōng)常采取買賣雙方“一對一”的方式協商确定品種、價格、數(shù)量、交貨日期等合同條款，而不能采取國發[2011]38号和(hé)國辦發[2012]37号文件中禁止的集合競價、連續競價、電(diàn)子撮合、匿名交易、做(zuò)市商等集中交易方式；二是商品現貨交易通(tōng)常要發生(shēng)實物交割，而不是通(tōng)過結算(suàn)買賣差價的方式了結交易。若有(yǒu)人(rén)勸誘你(nǐ)參加與上(shàng)述特點不相符合的“商品現貨交易”，請(qǐng)當心卷入非法期貨交易活動，并可(kě)向當地公安機關舉報。
      《期貨交易管理(lǐ)條例》第六條明(míng)确規定:未經國務院批準或者國務院期貨監督管理(lǐ)機構批準，任何單位或者個(gè)人(rén)不得(de)設立期貨交易場(chǎng)所或者以任何形式組織期貨交易及其相關活動。但(dàn)實際中，期貨交易因其特殊的交易制(zhì)度，常被不法分子拿(ná)來(lái)利用，設立各種名目的現貨交易平台或中心，這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非法期貨活動，隻需從以下四個(gè)角度來(lái)考量：一是辨識主體(tǐ)資格。按照前述規定，開(kāi)展期貨業務需要經中國證監會(huì)核準，取得(de)相應業務資格，否則即為(wèi)非法機構。投資者可(kě)以登錄中國證監會(huì)網站(zhàn)、中國期貨業協會(huì)網站(zhàn)查詢合法期貨經營機構及其從業人(rén)員信息，或者向當地證監局核實相關機構和(hé)人(rén)員信息。二是辨識營銷方式。一些(xiē)不法分子喜歡以“老師(shī)”、“期神”自居，常常發出隻要跟着他做(zuò)，就能賺大(dà)錢(qián)等隻強調收益不關注風險的犀利言辭。投資者需要知曉，包括期貨在內(nèi)的任何金融産品投資都是遵循“高(gāo)收益必然伴随高(gāo)風險”的基本原則，沒有(yǒu)“天上(shàng)掉餡餅”的好産品。合法的期貨經營機構以适當性制(zhì)度為(wèi)指引，講究“把合适的産品賣給适合的投資者”，是不得(de)進行(xíng)此類虛假宣傳的。投資者遇到這種誇張的宣傳手法，請(qǐng)一定注意提高(gāo)警惕。三是辨識互聯網網址。非法期貨網站(zhàn)的網址往往采用無特殊意義的字母和(hé)數(shù)字構成，或采用仿冒方法，在合法期貨經營機構網址的基礎上(shàng)變換或增加字母和(hé)數(shù)字。投資者可(kě)通(tōng)過中國證監會(huì)網站(zhàn)或中國期貨業協會(huì)網站(zhàn)查詢合法期貨經營機構的網址，識别非法期貨網站(zhàn)。投資者請(qǐng)勿登錄非法期貨網站(zhàn)，以免誤入陷阱，上(shàng)當受騙。四是辨識收款賬号。合法期貨經營機構隻能以公司名義對外開(kāi)展業務，也隻能以公司的名義開(kāi)立銀行(xíng)賬戶，而非法機構往往以個(gè)人(rén)的名義開(kāi)立收款賬戶。如果有(yǒu)人(rén)要求投資者把錢(qián)打入以個(gè)人(rén)名義開(kāi)立的賬戶，投資者即可(kě)果斷拒絕。

*本文轉載自中國證券監督管理(lǐ)委員會(huì)官網